今年，瑞士鐘表行業(yè)咨詢公司LuxeConsult和金融機構(gòu)摩根士丹利 (Morgan Stanley)再次攜手合作，發(fā)布了瑞士鐘表行業(yè)年度報告，以及前 50 個品牌的預計收入。雖然 2023 年的報告顯示了市場創(chuàng)紀錄的表現(xiàn)，但它也表明 2024 年的銷售可能會放緩，因為美國、歐洲和中國等宏觀經(jīng)濟和地緣政治面臨逆風，對鐘表的需求存在不確定性，過去幾年的出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)也證實了這一點。而且摩根士丹利的新年度報告表明，鐘表行業(yè)不再處于最佳狀態(tài)，一些品牌將繼續(xù)延續(xù)艱難狀態(tài)，但是，勞力士的霸權地位仍然無可爭議。

正如我們所見，根據(jù)瑞士鐘表工業(yè)聯(lián)合會 (FHS) 的數(shù)據(jù)，2024 年瑞士鐘表出口下降了 3%，這可以看作是2022 年和 2023 年創(chuàng)紀錄后的整合，也可能是整個行業(yè)衰退的開始。雖然 FHS 提供了整個行業(yè)的總體情況，但 Oliver Müller/LuxeConsult 和摩根士丹利 (Morgan Stanley) 的年度報告（以準確和研究充分而聞名）提供了每個品牌和細分市場更加詳細的情況。報告指出，首先，“市場在經(jīng)歷了三年的后疫情時代反彈后，在 2024 年有所萎縮”。然而，最引人注目的是市場的兩極分化，大公司幾乎沒有受到影響，而多個二線品牌報告銷售額大幅下滑。報告稱：“大品牌通常會進一步獲得更多的市場份額，這是奢侈品行業(yè)幾乎所有細分市場的共同趨勢，”。顯而易見，高端品牌市場的表現(xiàn)優(yōu)于中低端市場，因為“零售價超過 50,000 瑞士法郎的手表占瑞士手表出口總值的 33.5%，到 2024 年，其增長幅度將達到驚人的 84%。”

以下是 2023 年和 2024 年的前 50 個品牌，以便進行比較。

從這些圖表中我們可以看出，有明顯的贏家（50 個品牌中只有 11 個預計會增長），而且許多品牌都受到奢侈品市場放緩的影響。首先，不僅前 50 個品牌的總營業(yè)額在 2024 年期間有所下降——從 36,1270 億瑞士法郎降至 35,2580 億瑞士法郎。而且令人印象深刻的是銷售量，從近 1600 萬塊到現(xiàn)在 1300 萬塊多一點。這表明手表的平均價格在過去一年中大幅上漲。

如果我們仔細研究，摩根士丹利的報告證實了它過去已經(jīng)預料的一種趨勢：兩極分化。我們可以看到，領先的品牌：勞力士、百達翡麗、愛彼和理查德米爾的銷售額在這種充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境中仍在增長，而三家上市集團中的路威酩軒和歷峰集團都失去了市場份額，而斯沃琪集團，據(jù)集團報告稱 2024 年銷售額下降了 14.6%。反觀，勞力士仍然站穩(wěn)鐘表品牌的霸主地位，估計營業(yè)額突破了 105 億瑞士法郎大關（與 2023 年相比增加了 5 億瑞士法郎）。

“四大品牌”勞力士、百達翡麗、愛彼和理查德米爾“占據(jù)了 47% 的總市場份額。報告稱，四大瑞士私人鐘表品牌的增長趨勢加速，與 2019 年相比，增長率非常驚人，從 36.8% 增長了 1,020 個點。”盡管勞力士的增長幅度不如 2023 年那么大，但“進一步擴大了其主導地位，沒有其他奢侈品牌可以在其領域占據(jù)如此主導地位。”但其姊妹品牌帝舵的情況并非如此，根據(jù)摩根士丹利的估計，帝舵吸引力下降，度過了艱難的一年。

排名第二的歷峰集團旗下的卡地亞鞏固了其地位，報告顯示珠寶商/鐘表制造商也呈現(xiàn)出類似的趨勢，因為“卡地亞、寶格麗和梵克雅寶表現(xiàn)最佳，市場份額不斷擴大。” 排名最后的歐米茄緊隨斯沃琪集團的趨勢（但幅度不如一些同等級品牌那么大）。 與其他重要趨勢一樣，LuxeConsult 和摩根士丹利指出，一些大的獨立鐘表制造商/品牌在前幾年出現(xiàn)驚人增長后，將在 2024 年繼續(xù)增長，比如FP Journe、H. Moser & Cie 以及剛剛進入報告的 MB&F。

然而，市場集中度不容否認，目前“四大集團占據(jù)了瑞士鐘表業(yè)四分之三以上的銷售額”，即斯沃琪集團、勞力士集團（僅勞力士品牌就占據(jù)了 32 % 的市場份額）、歷峰集團和百達翡麗，而 LVMH 目前位居第五，市場份額略低為 6%。

以上列出的所有數(shù)字均為 LuxeConsult 和 Morgan Stanley Research 的估計值，并非由品牌直接提供。